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去年IPO过会率同比降14% 五券商保荐项目通过率超85%

来源:咸阳新闻网 发表时间:2018-01-10 13:35:05发布:咸阳新闻网 标签:并购重组 保荐 券商

去年IPO过会率同比降14% 五券商保荐项目通过率超85%去年IPO过会率同比降14% 五券商保荐项目通过率超85%

  原标题:明年券商并购重组业务料继续回暖2018年并购重组市场的通过率为91.9%,A股IPO审核与发行提速让券商的投行业务赚得盆满钵满,有33家券商IPO承销收入超过1亿元,未来公司的并购重组需求可能有所增加,券商并购重组业务有望继续回暖,但与此同时,审核紧箍咒的收紧也使得去年IPO过会率同比大幅下降。

  整年并购重组市场的通过率为91.9%,其中,01月、01月连续两个月并购重组上会通过率均为100%,在新一届发审委履职后,中信建投证券等五家保荐项目数排名靠前的券商,其过会率也明显高于行业平均水平,川财证券分析师杨欧雯表示,2018年的过会率为91.27%,从前后数据对比情况看,并购重组过会率并没有出现明显的提升。

  去年承销保荐收入广发证券居首昨日,普华永道发布了2018年A股IPO市场回顾及2018年市场展望的主要数据,“并购重组是公司业务拓展以及资本运作的重要途径,对于传统企业转型具有重要作用,而在融资规模方面,2018年A股市场IPO融资金额达到了2351亿元,比2018年的1504亿元,增长56%。

  ”天风证券分析师陆韵婷表示,过去许多上市公司进行重组并购的主要目的为管理市值,而并非是为了产业发展,同花顺iFinD数据显示,去年首发企业的承销保荐费合计高达203.1亿元,共由65家券商投行分得,大券商并购重组业务占优而较高的并购重组过会率有助于有相关业务的券商业绩提升。

  具体来看,剔除一些尚未公布承销保荐费用及未完成发行的IPO项目,广发证券在IPO方面斩获收入共12.47亿元,成为2018年首发承销收入最多的券商,数据统计显示,华泰证券、国泰君安、广发证券、海通证券以及中信建投主承销并购重组项目都超过10家,占所有项目数量的38.8%,此外,IPO承销收入前十的券商还有国金证券、海通证券、国信证券、中信建投证券、招商证券、安信证券、国泰君安证券和华泰联合证券。

  今年上半年,中信建投证券并购重组财务顾问业务净收入2.68亿元,位居行业第一;紧随其后的是华泰联合证券,净收入为2.25亿元;广发证券以1.54亿元位列第三,中金公司以1.08亿元位列第四,保荐项目过会率中信建投最高除了保荐IPO企业上会数量和承销保荐收入外,券商保荐企业的过会率似乎更具看点,但是,财务顾问业务占投行业务收入占比有所上升。

  与2018年全年91.14%的通过率相比,降低了14%,中小券商并购重组收入对于投行业绩贡献较大,这可能是由于IPO趋严,中小券商在IPO资源和资历方面有所欠缺,发力并购重组业务有利于弥补投行业务短板,形成新的竞争点,剔除今年以来保荐IPO企业数量低的券商后,重新对比可以发现,去年保荐项目上会数排名前20的券商中,中信建投保荐的23家企业上会,22家获得通过,过会率达到96%,在20家券商中位居榜首。

  展望明年券商的并购重组业务,陆韵婷表示,未来公司的并购重组需求有可能增加,券商的财务顾问业务收入将可能出现新的增长点,此外,广发证券、中信证券、国信证券等保荐项目上会数居前的券商,其过会率也都超过80%。